E-BÜLTEN

E-bültenimize abone olarak
en son bilgilere ve haberlere ulaşabilirsiniz.

Ana SayfaHisse Öneri ListesiAlbaraka hisse fiyatı revize edildi---

Albaraka hisse fiyatı revize edildi

Albaraka hisse fiyatı revize edildi
02 Mart 2015 - 14:51 borsagundem.com

Tekstil Yatırım, Albaraka Türk hedef fiyatını % 4 düşüşle 2,59TL'ye çekti

Tekstil Yatırım, Albaraka Türk hedef fiyatını %4 düşüşle 2,59TL'ye çekti. Tekstil Yatırım  konu ile ilgili raporunda, Albaraka Türk için 'AL' önerisini sürdürdüklerini bildirdi. 
   
Raporda şu değerlendirme yapıldı:
   
"Al Baraka Turk
   
ALBRK TI  AL  CF: 1.78 TL  HF: 2.59 TL  Getiri Potansiyeli: %45.5  
PD: USD642m  OGH: USD1,35m
    2015T: F/K 5.9x, PD/DD 0.8x, ÖSK 14.2%, Temettü Verimi 0.9%
    2016T: F/K 5.5x, PD/DD 0.7x, ÖSK 13.4%, Temettü Verimi 0.9%
   
aaliyet giderleri net karı olumsuz etkiledi
   
Albaraka 2014 son çeyreğinde 70 mln TL net kar açıkladı (BNPP: 82 mln TL, piyasa tahmini: 77 mln TL), özsermaye karlılığı %16 oldu. Beklediğimizden yüksek faaliyet giderleri net karın beklentimizin altında kalmasında en önemli neden oldu.
   
Operasyonel performans beklenenden iyi, yüksek faaliyet giderleri ise büyümeden kaynaklandı
   
Net faiz marjının bir öncelki çeyreğe göre beklentimizden fazla 18 baz puan artmasıyle net faiz geliri de beklentimizin üzerinde %15 arttı. 2013 son çeyreğe göre komisyon gelirlerindeki %15’lik artış beklentimize paralel. Genel provizyonlar beklediğimiz gibi, ama sorunlu kredilerdeki artış nedeniyle özel provizyonlar beklentimizin üzerinde. 2013 son çeyreğe göre faaliyet giderlerindeki %13 artış personel maliyetlerindeki artıştan kaynaklanıyor  çalışan sayısındaki %15’lik artış ve 2015 maaş artışlarının bir kısmının öne çekilmesi de bunda etkili.
 
Güçlü aktif büyümesi devam ediyor

Bir önceki çeyreğe göre döviz kredileri %2.5 artarken TL krediler %9.6 arttı. Döviz mevduatlardaki artış %4.4 iken TL mevduat artışı %9 oldu. Portföydeki menkul kıymetler ise %8.2 arttı.
 
AL önerimiz devam ediyor

Tahminlerimizdeki ufak değişiklikler nedeniyle ALBRK için hedef fiyatımızı %4 düşürerek 2.59 TL’ye çekiyoruz. 2015 tahminlerimize göre %14.2 özsermaye karlılığı, 0.8 defter değeri ve 5.9 F/K ile ALBRK hisselerinin cazip seviyelerde olduğunu düşünüyoruz. Hisse için AL önerimizi devam ettiriyoruz."

Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.

Son Değer: 4,80
En Yüksek: 4,88
En Düşük: 4,57
Değişim 5,49 %
FK: 3,50
PD / DD: 0,90
İşlem Hacmi 303.816.061
Toplam Adet: 63.778.296
Ağırlıklı Ort.: 4,76
YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)